PBBM declares moratorium on payment of land amortization and interests

The 65th birthday of President Ferdinand Marcos Jr. today marks the historic signing of an executive order, declaring a moratorium on payment of land amortization and interests.

The momentous signing of the executive order, held on Tuesday, September 13, 2022, would spare agrarian reform beneficiaries (ARBs) the burden of paying their annual amortization and interests while enabling them to use the money to purchase farm inputs and/or as starting capital for any business enterprises they may consider venturing into.

Agrarian Reform Secretary Conrado Estrella III led a delegation of 160 department officials, land reform beneficiaries, and advocates to witness in Malacañang Palace event.

Section 26 of the Republic Act 6657, the Comprehensive Agrarian Reform Law, states that “lands awarded pursuant to the law shall be paid for by the beneficiaries to the Land Bank of the Philippines in 30 annual amortizations at six percent interest per annum.”

Many agrarian reform beneficiaries and advocates have long been clamoring for the suspension of amortization payments and loan interests amid the many challenges that farmers face such as the pandemic, calamities, and rising cost of farm inputs.

In his first State of the Nation Address, President Marcos Jr. urged Congress to pass a law that will lift the burden off agrarian reform beneficiaries who have loan dues so that they could concentrate on farm productivity, a top priority of his administration.

“The condonation of the existing agrarian reform loan will cover the amount of P58.125 billion benefiting around 654,000 agrarian reform beneficiaries and involving a total of 1.18 million hectares of awarded lands,” Marcos was quoted as saying.

Agri Party-list Rep. Wilbert T. Lee already proposed a bill, seeking to free ARBs from their unpaid land reform amortization and interests.

The 2006 study commissioned by the DAR, “The Comprehensive Agrarian Reform Program: Scenarios and Options for Future Development,” it shows that pursuing payments for amortization and interests would not be beneficial to the government due to “high transaction costs.”

The said study says: “Administrative cost of setting up a system for collecting amortization payment from beneficiaries will be higher than the collectible amount.”

Another study conducted by the DAR-Policy and Strategic Research Service: “An Assessment of Payment of Land Amortization by ARBs,” it shows that of the total amount of arrearages for ARBs with deficient amortization payments, 43.6 percent constitute the principal and 56.4 percent the interests, a not promising scenario since “the interest arrearages has already exceeded the principal amount.”

PBBM nagdeklara ng moratorium sa pagbabayad ng amortisasyon at interes ng lupa

Ang ika-65 na kaarawan ni Pangulong Ferdinand Marcos Jr. ngayon ay minarkahan ang makasaysayang paglagda sa isang executive order, na nagdedeklara ng moratorium sa pagbabayad ng amortisasyon ng lupa at mga interes.

Ang napakahalagang paglagda sa executive order, na ginanap noong Martes, Setyembre 13, 2022, ay magpapaliban sa mga agrarian reform beneficiaries (ARBs) sa pasanin ng pagbabayad ng kanilang taunang amortization at interes habang nagbibigay-daan sa kanila na gamitin ang pera sa pagbili ng mga farm input o bilang simulang kapital para sa anumang negosyo na maaari nilang pag-isipang pasukin.

Pinangunahan ni Agrarian Reform Secretary Conrado Estrella III ang delegasyon ng 160 opisyal ng departamento, mga benepisyaryo ng reporma sa lupa, at mga tagapagtaguyod ng program upang sumaksi sa kaganapan sa Palasyo ng Malacañang.

Ang Seksyon 26 ng Republic Act 6657, o ang Comprehensive Agrarian Reform Law, ay nagsasaad na ang “mga lupaing iginawad alinsunod sa batas ay babayaran ng mga benepisyaryo sa Land Bank of the Philippines sa 30 taunang amortisasyon sa anim na porsyentong interes kada taon.”

Maraming benepisyaryo at tagapagtaguyod ng repormang agraryo ang matagal nang humihiling na suspindihin ang mga pagbabayad sa amortisasyon at interes sa pautang sa gitna ng maraming hamon na kinakaharap ng mga magsasaka tulad ng pandemya, kalamidad, at pagtaas ng halaga ng mga input ng sakahan.

Sa kanyang unang State of the Nation Address, hinimok ni Pangulong Marcos Jr. ang Kongreso na magpasa ng batas na mag-aalis ng pasanin sa mga benepisyaryo ng repormang agraryo na may mga utang upang maibaling nila ang kanilang atensyon sa produktibidad ng sakahan, isang pangunahing prayoridad ng kanyang administrasyon.

"Ang condonation ng umiiral na agrarian reform loan ay sasakupin ang halagang P58.125 bilyon kung saan makikinabang ang humigit-kumulang 654,000 agrarian reform beneficiaries at kinasasangkutan ng kabuuang 1.18 milyong ektarya ng mga lupang ginawaran," ani Marcos.

Iminungkahi na ni Agri Party-list Rep. Wilbert T. Lee ang isang panukalang batas, na naglalayong palayain ang mga ARB mula sa kanilang hindi nabayarang amortisasyon sa reporma sa lupa at mga interes.

Sa 2006 na pag-aaral na kinomisyon ng DAR, "The Comprehensive Agrarian Reform Program: Scenario and Options for Future Development," ipinapakita na ang paghabol sa mga pagbabayad para sa amortisasyon at mga interes ay hindi magiging kapaki-pakinabang sa gobyerno dahil sa "mataas na gastos sa transaksyon."

Ang nasabing pag-aaral ay nagsasabing: "Ang administratibong gastos sa pagse-set up ng isang sistema para sa pagkolekta ng bayad sa amortization mula sa mga benepisyaryo ay mas mataas kaysa sa makokolektang halaga."

Isa pang pag-aaral na isinagawa ng DAR-Policy and Strategic Research Service: “An Assessment of Payment of Land Amortization by ARBs,” ay nagpakita na sa kabuuang halaga ng mga atraso para sa mga ARB na may kulang na mga pagbabayad sa amortisayon, 43.6 porsiyento ang bumubuo sa prinsipal at 56.4 porsiyento ang interes, isang hindi magandang senaryo dahil "ang mga atraso ng interes ay lumampas na sa pangunahing halaga."